Le fonds OSSIAM GLOBAL MULTI-ASSET RISK-CONTROL vise à répliquer, hors frais et dépenses, la performance de l’indice Global Multi-Asset Risk-Control Index, mesurée par son cours de clôture.

L’Indice est un indice à rendement total (dividendes nets réinvestis) exprimé en EUR. L’Indice est sponsorisé par Commerzbank AG et calculé et publié par Solactive AG.

Le Global Multi-Asset Risk-Control Index reflète une exposition longue sur une combinaison d’un «Portefeuille d’actifs risqués» et d’un «Portefeuille de liquidités».

Le Portefeuille d’actifs risqués est composé d’ETF qui suivent une grande variété de classes d’actifs: des actions occidentales, des bons du Trésor occidentaux, des actions et obligations des marchés émergents, des obligations d’entreprises, des matières premières et des placements immobiliers (collectivement désignés sous le nom «ETF sous-jacents»).

Les ETF sous-jacents qui composent le Portefeuille d’actifs risqués sont pondérés selon un processus d’optimisation de moyenne-variance effectué par l’Agent de calcul.

Le «Portefeuille de liquidité» est composé d’ETF du marché monétaire (collectivement, les «ETF de liquidités sous-jacents»).

L'Indice Global Multi-Asset Risk-Control Index reflète une exposition longue à une combinaison d’un «Portefeuille d'actifs risqués» et d’un «Portefeuille de liquidités». Le portefeuille d'actifs risqués est composé d’ETFs qui offrent une exposition à des actions et obligations des pays developpés et des marchés émergents, des obligations d'entreprises, des matières premières ainsi que des actifs immobiliers. Les ETFs sous-jacents du portefeuille d'actifs risqués sont pondérés selon un processus d’optimisation moyenne-variance qui vise à maximiser le rendement du portefeuille tout en minimisant sa volatilité. Le portefeuille de liquidités comprend des ETFs monétaires qui répliquent l'indice EONIA (Euro OverNight Index Average).

La méthodologie intègre un contrôle du drawdown maximum qui, grâce à l’allocation dynamique entre portefeuille d’actifs risqués et portefeuille de liquidités, vise à maintenir le drawdown maximum de l’indice en dessous de 8%. Ainsi, l'indice présente une exposition variable entre le portefeuille d’actifs risqués (minimum de 43%, maximum de 100%) et le portefeuille de liquidités (minimum 0%, maximum de 57%).

La méthodologie de l’indice comprend également des rebalancements standards trimestriels, auxquels s’ajoutent des rebalancements optionnels qui permettent une revue dynamique des expositions de la stratégie lorsque les conditions de marché se dégradent à mesure que la volatilité augmente.

Source: Commerzbank - Calculs effectués par Ossiam

Source: Commerzbank - Calculs effectués par Ossiam

Ossiam Lux (la « SICAV ») est une Société d'Investissement à Capital Variable luxembourgeoise composée de plusieurs compartiments distincts (constituant chacun un « Fonds »). Avant le 20 mai 2016, NGAM S.A. a agi en tant que société de gestion de la SICAV. À compter du 20 mai 2016, la SICAV a nommé Ossiam sa société de gestion, responsable de la gestion financière des fonds, l'administration et la distribution de la SICAV. La société de gestion a nommé State Street Luxembourg en qualité d'Agent administrateur, Agent payeur, Agent de domiciliation et Corporate agent, et Agent de registre et de transfert de la SICAV.Ossiam, filiale de NGAM S.A., est agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en qualité de Société de Gestion de Portefeuille sous le numéro GP-10000016. L'exactitude, l'exhaustivité ou la pertinence des informations provenant de sources externes ne sont pas garanties bien qu'elles aient été établies à partir de sources sérieuses, réputées fiables. Les éléments présentés ci-dessus sont fournis sur la base des données de marché constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier. Les risques inhérents au fonds et à l'indice de stratégie sont détaillés dans la section « Facteurs de Risque » du prospectus disponible en français sur le site internet www.ossiam.fr. Il est important d'en prendre connaissance avant d'investir. Il est également nécessaire de bien s'informer sur les principales caractéristiques de l'indice sous-jacent (nombre et principales valeurs, allocation sectorielle et ou géographique, évolutions passées...) afin d'avoir une vision d'ensemble des opportunités et des risques liés à une exposition sur cet indice de stratégie. L’ETF réplique la performance de l’indice diminuée des frais et couts de réplication de l’indice ainsi que d’un éventuel écart de performance. L'accès au produit présenté sur cette page peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays, soit en vertu d'interdictions générales, soit en vertu de règles de commercialisation. En conséquence, aucun produit ou service présenté sur le site ne sera fourni par Ossiam à une personne si la loi qui lui est applicable l'interdit. Il en sera de même dans les pays où Ossiam n'a pas reçu d'autorisation de commercialisation. Pour toute question relative à l’enregistrement et l’autorisation du compartiment présenté sur cette page, les investisseurs sont invités à contacter la Société de Gestion ou le Gestionnaire Financier.

Ni Commerzbank Aktiengesellschaft ni ses filiales (collectivement « Commerzbank ») ne sont ni l’émetteur ni le producteur d’Ossiam Global Multi-Asset Risk-Control ETF (l’« ETF »). Commerzbank n’a aucune responsabilité, obligation ou devoir à l’égard des investisseurs de l’ETF. Le Global Multi Asset Risk Control Index (l’Indice) est concédé sous licence par OSSIAM (l’Émetteur) en tant qu’émetteur de l’ETF. La seule relation de Commerzbank avec l’Émetteur concernant l’ETF est la concession sous licence de l’Indice, qui est déterminée, composée et calculée par Commerzbank, ou ses successeurs, sans considération pour l’Émetteur ou l’ETF ou ses propriétaires.

L’Émetteur peut conclure des contrats pour son compte avec Commerzbank concernant l’Indice en lien avec l’ETF ou autre. Les investisseurs acquièrent toutefois l’ETF auprès de l’Émetteur et la souscription de parts de l’ETF ne leur confère aucune participation dans l’Indice ni relation de quelque sorte que ce soit avec Commerzbank.

L’ETF n’est ni sponsorisé, promu ou vendu par Commerzbank ou une tierce partie impliquée d’une manière ou d’une autre dans la compilation, le calcul ou la création de l’Indice. Commerzbank n’accorde aucune garantie, explicite ou non, quant à la pertinence d’investir dans l’ETF ou dans des titres en général ou la capacité de l’Indice à suivre la performance du marché correspondant ou de référence. Commerzbank n’a pas étudié la légalité ou le profil de l’ETF pour quelque personne ou entité que ce soit. Commerzbank n’a pas pris part à la fixation du calendrier, des prix ou des quantités de l’ETF qui sera émis ni n’en assume la responsabilité. Commerzbank n’est pas tenu de prendre en compte les besoins de l’Émetteur ou des propriétaires de l’ETF ou d’une autre tierce partie dans la détermination, la composition ou le calcul de l’Indice. Commerzbank n’a pas l’obligation d’administrer, de commercialiser ni de négocier l’ETF.

Les contrats de licence entre Ossiam et Commerzbank sont conclus pour le seul avantage d’Ossiam et Commerzbank, et non pour celui des propriétaires de l’ETF, ou des investisseurs ou de tiers.

NI COMMERZBANK NI SES DONNEURS DE LICENCE NE SONT RESPONSABLES ENVERS L’ÉMETTEUR, LES INVESTISSEURS OU D’AUTRES TIERS DE LA QUALITÉ, LA VÉRACITÉ ET/OU L’EXHAUSTIVITÉ DE L’INDICE OU DES DONNÉES QUI Y INCLUSES OU DES INTERRUPTIONS DANS LA LIVRAISON DE L’INDICE. COMMERZBANK N’APPORTE AUCUNE GARANTIE, EXPLICITE OU NON, CONCERNANT LES RÉSULTATS QUI PEUVENT ÊTRE OBTENUS PAR L’ÉMETTEUR, DES INVESTISSEURS OU TOUTE AUTRE PERSONNE OU ENTITÉ EN UTILISANT L’INDICE OU LES DONNÉES QUI Y SONT INCLUSES. COMMERZBANK NE DONNE AUCUNE GARANTIE CONCERNANT LA VALEUR MARCHANDE OU L’ADÉQUATION À UNE FIN PARTICULIÈRE DE L’INDICE OU DES DONNÉES QUI Y SONT INCLUSES. COMMERZBANK SE RÉSERVE LE DROIT DE MODIFIER LES MÉTHODES DE CALCUL OU DE PUBLICATION, OU DE CESSER LE CALCUL OU LA PUBLICATION DE L’INDICE. COMMERZBANK N’EST EN AUCUN CAS RESPONSABLE DES ERREURS DE CALCUL OU DES ERREURS, DES RETARDS OU DE L’INTERRUPTION DE LA PUBLICATION DE L’INDICE. LA RESPONSABILITÉ DE COMMERZBANK NE PEUT ÊTRE ENGAGÉE POUR LES DOMMAGES, DONT, SANS S’Y LIMITER, LES DOMMAGES INDIRECTS ET PARTICULIERS, OU LES ÉVENTUELS MANQUES À GAGNER, QUAND BIEN MÊME ILS AURAIENT ÉTÉ PORTÉS À SA CONNAISSANCE, RÉSULTANT DE L’UTILISATION DE L’INDICE OU DES DONNÉES QUI Y SONT INCLUSES OU CONCERNANT L’ETF OU AUTRE.

Aucune des informations fournies par Commerzbank et utilisées dans cette publication ne peut être reproduite sans l’accord préalable écrit de Commerzbank.

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Source: Ossiam / Bloomberg - Calculs effectués par Ossiam. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

Ossiam Lux (la « SICAV ») est une Société d'Investissement à Capital Variable luxembourgeoise composée de plusieurs compartiments distincts (constituant chacun un « Fonds »). Avant le 20 mai 2016, NGAM S.A. a agi en tant que société de gestion de la SICAV. À compter du 20 mai 2016, la SICAV a nommé Ossiam sa société de gestion, responsable de la gestion financière des fonds, l'administration et la distribution de la SICAV. La société de gestion a nommé State Street Luxembourg en qualité d'Agent administrateur, Agent payeur, Agent de domiciliation et Corporate agent, et Agent de registre et de transfert de la SICAV.Ossiam, filiale de NGAM S.A., est agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en qualité de Société de Gestion de Portefeuille sous le numéro GP-10000016. L'exactitude, l'exhaustivité ou la pertinence des informations provenant de sources externes ne sont pas garanties bien qu'elles aient été établies à partir de sources sérieuses, réputées fiables. Les éléments présentés ci-dessus sont fournis sur la base des données de marché constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier. Les risques inhérents au fonds et à l'indice de stratégie sont détaillés dans la section « Facteurs de Risque » du prospectus disponible en français sur le site internet www.ossiam.fr. Il est important d'en prendre connaissance avant d'investir. Il est également nécessaire de bien s'informer sur les principales caractéristiques de l'indice sous-jacent (nombre et principales valeurs, allocation sectorielle et ou géographique, évolutions passées...) afin d'avoir une vision d'ensemble des opportunités et des risques liés à une exposition sur cet indice de stratégie. L’ETF réplique la performance de l’indice diminuée des frais et couts de réplication de l’indice ainsi que d’un éventuel écart de performance. L'accès au produit présenté sur cette page peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays, soit en vertu d'interdictions générales, soit en vertu de règles de commercialisation. En conséquence, aucun produit ou service présenté sur le site ne sera fourni par Ossiam à une personne si la loi qui lui est applicable l'interdit. Il en sera de même dans les pays où Ossiam n'a pas reçu d'autorisation de commercialisation. Pour toute question relative à l’enregistrement et l’autorisation du compartiment présenté sur cette page, les investisseurs sont invités à contacter la Société de Gestion ou le Gestionnaire Financier.

Ni Commerzbank Aktiengesellschaft ni ses filiales (collectivement « Commerzbank ») ne sont ni l’émetteur ni le producteur d’Ossiam Global Multi-Asset Risk-Control ETF (l’« ETF »). Commerzbank n’a aucune responsabilité, obligation ou devoir à l’égard des investisseurs de l’ETF. Le Global Multi Asset Risk Control Index (l’Indice) est concédé sous licence par OSSIAM (l’Émetteur) en tant qu’émetteur de l’ETF. La seule relation de Commerzbank avec l’Émetteur concernant l’ETF est la concession sous licence de l’Indice, qui est déterminée, composée et calculée par Commerzbank, ou ses successeurs, sans considération pour l’Émetteur ou l’ETF ou ses propriétaires.

L’Émetteur peut conclure des contrats pour son compte avec Commerzbank concernant l’Indice en lien avec l’ETF ou autre. Les investisseurs acquièrent toutefois l’ETF auprès de l’Émetteur et la souscription de parts de l’ETF ne leur confère aucune participation dans l’Indice ni relation de quelque sorte que ce soit avec Commerzbank.

L’ETF n’est ni sponsorisé, promu ou vendu par Commerzbank ou une tierce partie impliquée d’une manière ou d’une autre dans la compilation, le calcul ou la création de l’Indice. Commerzbank n’accorde aucune garantie, explicite ou non, quant à la pertinence d’investir dans l’ETF ou dans des titres en général ou la capacité de l’Indice à suivre la performance du marché correspondant ou de référence. Commerzbank n’a pas étudié la légalité ou le profil de l’ETF pour quelque personne ou entité que ce soit. Commerzbank n’a pas pris part à la fixation du calendrier, des prix ou des quantités de l’ETF qui sera émis ni n’en assume la responsabilité. Commerzbank n’est pas tenu de prendre en compte les besoins de l’Émetteur ou des propriétaires de l’ETF ou d’une autre tierce partie dans la détermination, la composition ou le calcul de l’Indice. Commerzbank n’a pas l’obligation d’administrer, de commercialiser ni de négocier l’ETF.

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